Conférence dans le cours du Pr. M. Pelé en Master 1 MSE : "Stratégie de croissance externe à l'international".

Introduction – Analyse du contexte macroéconomique et financier 

• Principaux indicateurs regardés 
• Evolution de la politique de taux des banques centrales 
• Actualité du marché des fusions-acquisitions 
  1. Analyse décisionnelle de la stratégie de croissance externe 

1.1 La stratégique d’acquisition au cœur de la stratégie d’entreprise 

• Les raisons poussant les groupes à se tourner vers la croissance externe
• Comment réussir son opération de croissance externe 
• Enjeux des politiques d’intégration post acquisition 

1.2 Etude de l’environnement externe avec l’analyse PESTEL 

• Méthode et importance des variables pivots 
• Illustrations P.E.S.T.E.L
• Essort de la dimension RSE 

1.3 Etude de cas 

• Une croissance horizontale via le rachat d’un concurrent pour gagner en part de marché 
• Une croissance verticale dans le but de sécuriser la chaine d’approvisionnement
• Stratégie de diversification : s'engager sur des domaines d'activités dans lesquels le groupe n’est pas encore présent, tant en termes d'offres que de marchés

2   Le rôle de la banque de financement et d’investissement (BFI) dans la stratégie de croissance externe à l’international 

2.1 Un accompagnement tout au long du processus de fusion-acquisition 

• Comprendre le fonctionnement d’une banque de financement et d’investissement 
• Les différentes étapes d’une opération de croissance externe  
• Conseil et origination : le rôle du département M&A 

2.2 Elaboration de la stratégie de financement

• Les différents modes de financement (augmentation de capital, émission obligataire, dette bancaire…) 
• Facteurs clés étudiés par les banques 
• Choix du financement et ses implications sur la stratégie future de l’entreprise : importance de la négociation des covenants

2.3 Etude de cas : 

• Refinancement global de la dette pour être en mesure de financer le développement à l’international
• Ouverture du capital à des investisseurs minoritaires 
• Acquisition par l’intermédiaire d’une OPA

Conclusion et élargissements